| HP INC. AND SUBSIDIARIES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FISCAL 2017 SEGMENT INFORMATION (Revised) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (In millions) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| REVISED AMOUNTS | AMOUNTS AS PREVIOUSLY REPORTED | CHANGE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three months ended | Twelve
months ended | Three months ended | Twelve
months ended | Three months ended | Twelve
months ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jan 31, 2017 | Apr 30, 2017 | July 31, 2017 | Oct 31, 2017 | Oct 31,
2017 | Jan 31, 2017 | Apr 30, 2017 | July 31, 2017 | Oct 31, 2017 | Oct 31,
2017 | Jan 31, 2017 | Apr 30, 2017 | July 31, 2017 | Oct 31, 2017 | Oct 31,
2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net revenue:(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Personal Systems | $ | 8,216 | $ | 7,653 | $ | 8,385 | $ | 9,067 | $ | 33,321 | $ | 8,216 | $ | 7,653 | $ | 8,385 | $ | 9,067 | $ | 33,321 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Printing | 4,464 | 4,728 | 4,677 | 4,859 | 18,728 | 4,464 | 4,728 | 4,677 | 4,859 | 18,728 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Corporate Investments | 2 | 3 | 2 | 1 | 8 | 2 | 3 | 2 | 1 | 8 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total segments | 12,682 | 12,384 | 13,064 | 13,927 | 52,057 | 12,682 | 12,384 | 13,064 | 13,927 | 52,057 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 2 | 1 | (4 | ) | — | (1 | ) | 2 | 1 | (4 | ) | — | (1 | ) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total net revenue | $ | 12,684 | $ | 12,385 | $ | 13,060 | $ | 13,927 | $ | 52,056 | $ | 12,684 | $ | 12,385 | $ | 13,060 | $ | 13,927 | $ | 52,056 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Earnings before taxes: (a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Personal Systems | $ | 312 | $ | 244 | $ | 311 | $ | 339 | $ | 1,206 | $ | 312 | $ | 244 | $ | 313 | $ | 341 | $ | 1,210 | $ | — | $ | — | $ | (2 | ) | $ | (2 | ) | $ | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| Printing | 714 | 820 | 805 | 803 | 3,142 | 714 | 820 | 807 | 805 | 3,146 | — | — | (2 | ) | (2 | ) | (4 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Corporate Investments | (23 | ) | (26 | ) | (20 | ) | (18 | ) | (87 | ) | (23 | ) | (26 | ) | (20 | ) | (18 | ) | (87 | ) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total segments | 1,003 | 1,038 | 1,096 | 1,124 | 4,261 | 1,003 | 1,038 | 1,100 | 1,128 | 4,269 | — | — | (4 | ) | (4 | ) | (8 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Corporate and unallocated costs and other | (31 | ) | (48 | ) | (47 | ) | (55 | ) | (181 | ) | (25 | ) | (43 | ) | (46 | ) | (54 | ) | (168 | ) | (6 | ) | (5 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (13 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Stock-based compensation expense | (75 | ) | (48 | ) | (46 | ) | (55 | ) | (224 | ) | (75 | ) | (48 | ) | (46 | ) | (55 | ) | (224 | ) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Restructuring and other charges | (63 | ) | (140 | ) | (46 | ) | (113 | ) | (362 | ) | (63 | ) | (140 | ) | (46 | ) | (113 | ) | (362 | ) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisition and other related charges | (16 | ) | (20 | ) | (40 | ) | (49 | ) | (125 | ) | (16 | ) | (20 | ) | (40 | ) | (49 | ) | (125 | ) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | — | (1 | ) | — | — | (1 | ) | — | (1 | ) | — | — | (1 | ) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-operating retirement-related credits | — | — | — | — | — | 32 | 35 | 34 | 34 | 135 | (32 | ) | (35 | ) | (34 | ) | (34 | ) | (135 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Defined benefit plan settlement expense | — | — | — | — | — | — | (3 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (5 | ) | — | 3 | 1 | 1 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest and other, net (b) | (43 | ) | (27 | ) | (18 | ) | (4 | ) | (92 | ) | (81 | ) | (64 | ) | (56 | ) | (42 | ) | (243 | ) | 38 | 37 | 38 | 38 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total earnings before taxes | $ | 775 | $ | 754 | $ | 899 | $ | 848 | $ | 3,276 | $ | 775 | $ | 754 | $ | 899 | $ | 848 | $ | 3,276 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| (a) Effective at the beginning of its first quarter of fiscal year 2019, HP implemented an organizational change to align its business unit financial reporting more closely with its current business structure. The organizational change resulted in the transfer of certain Samsung-branded product categories from Commercial to Consumer within the Printing segment. HP reflected this change to its business unit information in prior reporting periods on an as-if basis. The reporting change had no impact to previously reported segment net revenue, consolidated net revenue, earnings from operations, net earnings or net EPS. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (b) Pursuant to adoption of ASU 2017-07 in the first quarter of fiscal year 2019, HP now reclassifies market-related retirement credits and all other components (excluding service cost component) of net periodic benefit cost to Interest and other, net in Consolidated Condensed Statement of Earnings. HP reflected this change in prior reporting periods on an as-if basis. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Use of non-GAAP financial measures
