POWER INTEGRATIONS, INC. | |||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS | |||||||||||||||||||||||
(in thousands) | |||||||||||||||||||||||
December 31, 2015 |
September 30, 2015 |
December 31, 2014
|
|||||||||||||||||||||
ASSETS | |||||||||||||||||||||||
CURRENT ASSETS: | |||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 90,092 | $ | 59,735 | $ | 60,708 | |||||||||||||||||
Short-term marketable securities | 83,769 | 91,222 | 114,575 | ||||||||||||||||||||
Accounts receivable | 7,818 | 11,061 | 10,186 | ||||||||||||||||||||
Inventories | 51,934 | 55,439 | 64,025 | ||||||||||||||||||||
Deferred tax assets | - | 75 | 39 | ||||||||||||||||||||
Prepaid expenses and other current assets | 6,790 | 5,780 | 16,379 | ||||||||||||||||||||
Total current assets | 240,403 | 223,312 | 265,912 | ||||||||||||||||||||
PROPERTY AND EQUIPMENT, net | 99,381 | 102,223 | 95,823 | ||||||||||||||||||||
INTANGIBLE ASSETS, net | 38,165 | 39,957 | 35,524 | ||||||||||||||||||||
GOODWILL | 91,849 | 91,849 | 80,599 | ||||||||||||||||||||
DEFERRED TAX ASSETS | 11,843 | 10,647 | 11,562 | ||||||||||||||||||||
OTHER ASSETS | 5,896 | 5,502 | 4,243 | ||||||||||||||||||||
Total assets | $ | 487,537 | $ | 473,490 | $ | 493,663 | |||||||||||||||||
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY | |||||||||||||||||||||||
CURRENT LIABILITIES: | |||||||||||||||||||||||
Accounts payable | $ | 21,660 | $ | 23,370 | $ | 21,980 | |||||||||||||||||
Accrued payroll and related expenses | 9,327 | 8,203 | 9,071 | ||||||||||||||||||||
Taxes payable | 3,620 | 2,022 | 2,963 | ||||||||||||||||||||
Deferred tax liabilities | - | 1,985 | 2,193 | ||||||||||||||||||||
Deferred income on sales to distributors | 15,101 | 16,464 | 15,223 | ||||||||||||||||||||
Other accrued liabilities | 2,285 | 3,182 | 3,730 | ||||||||||||||||||||
Total current liabilities | 51,993 | 55,226 | 55,160 | ||||||||||||||||||||
LONG-TERM LIABILITIES: | |||||||||||||||||||||||
Income taxes payable | 2,511 | 746 | 743 | ||||||||||||||||||||
Deferred tax liabilities | 1,291 | 3,752 | 4,272 | ||||||||||||||||||||
Other liabilities | 3,123 | 2,569 | 2,812 | ||||||||||||||||||||
Total liabilities | 58,918 | 62,293 | 62,987 | ||||||||||||||||||||
STOCKHOLDERS' EQUITY: | |||||||||||||||||||||||
Common stock | 28 | 28 | 29 | ||||||||||||||||||||
Additional paid-in capital | 145,366 | 136,422 | 171,938 | ||||||||||||||||||||
Accumulated other comprehensive loss | (1,851 | ) | (1,043 | ) | (1,136 | ) | |||||||||||||||||
Retained earnings | 285,076 | 275,790 | 259,845 | ||||||||||||||||||||
Total stockholders' equity | 428,619 | 411,197 | 430,676 | ||||||||||||||||||||
Total liabilities and stockholders' equity | $ | 487,537 | $ | 473,490 | $ | 493,663 |